Transakcje M&A na rynkach wschodzących: Podsumowanie 2024 roku

Nadszedł czas, aby spojrzeć wstecz na najważniejsze transakcje z 2024 r. – roku, który przyniósł transformacyjne fuzje i przejęcia na rynkach wschodzących. Transakcje te przekształciły branże i na nowo zdefiniowały regionalną i globalną dynamikę, pozostawiając trwały ślad w krajobrazie fuzji i przejęć.

Styczeń rozpoczął się z hukiem, po tym jak American Tower Corporation zakończyła przegląd strategiczny i zbyła swoją działalność w Indiach na rzecz Data Infrastructure Trust (DIT), spółki stowarzyszonej Brookfield Asset Management. Transakcja o wartości 2,5 mld USD była ważnym krokiem w kierunku usprawnienia globalnego portfolio American Tower, jednocześnie zwiększając rosnący udział Brookfield w infrastrukturze telekomunikacyjnej na jednym z największych rynków bezprzewodowych na świecie.

W lutym Indie były świadkiem kolejnej przełomowej transakcji. Ogłoszono utworzenie spółki joint venture pomiędzy indyjską jednostką Walta Disneya a Reliance Industries, tworząc potęgę medialną wycenianą na 8,5 mld USD. Fuzja ta połączyła ponad 100 kanałów telewizyjnych i oszałamiające 30 000 godzin rocznej produkcji treści, umacniając pozycję JV jako lidera w dynamicznie rozwijającym się indyjskim przemyśle medialnym i rozrywkowym.

Marzec trafił na pierwsze strony gazet zarówno w Azji, jak i w Europie. W Azji konsorcjum kierowane przez PAG Private Equity nabyło 60% udziałów w spółce Newland Commercial Management, która zarządza 496 centrami handlowymi chińskiego giganta nieruchomości Dalian Wanda. Transakcja o wartości 8,3 mld USD odzwierciedla rosnące zaufanie inwestorów do chińskiego sektora detalicznego. Tymczasem w Czechach kontrolowana przez państwo spółka CEZ sfinalizowała wartą 3,6 mld euro transakcję nabycia od Macquarie Asset Management 55,2% udziałów w GasNet, największym dystrybutorze gazu w kraju. Dzięki rozległej sieci gazociągów o długości 65 000 km, GasNet stanowi kluczowy składnik aktywów dla krajobrazu energetycznego Europy Środkowej.

W kwietniu Zjednoczone Emiraty Arabskie zrobiły krok naprzód w dziedzinie sztucznej inteligencji. Microsoft ogłosił inwestycję o wartości 1,5 mld USD w firmę technologiczną G42 z siedzibą w Abu Zabi. Partnerstwo pozwoli G42 wykorzystać infrastrukturę Microsoft Azure dla swoich aplikacji AI, umożliwiając zaawansowane rozwiązania dla globalnych klientów z sektora publicznego i przedsiębiorstw. Transakcja ta podkreśliła ambicje Zjednoczonych Emiratów Arabskich, aby stać się globalnym centrum innowacji w zakresie sztucznej inteligencji.

Maj przyniósł znaczącą transakcję energetyczną. Shell zgodził się sprzedać swój Park Energii i Chemikaliów w Singapurze spółce joint venture indonezyjskiej firmy petrochemicznej Chandra Asri Petrochemical i szwajcarskiej firmie Glencore zajmującej się handlem towarami. Chociaż szczegóły finansowe nie zostały ujawnione, wartość transakcji szacuje się na 1 mld USD, co oznacza strategiczną zmianę w działalności Shell w Azji. 

W czerwcu Shell znalazł się w centrum uwagi dzięki kolejnemu strategicznemu posunięciu: przejęciu od Temasek singapurskiej spółki Pavilion Energy zajmującej się skroplonym gazem ziemnym (LNG). Wyceniana na ponad 2 mld USD transakcja rozszerza zasięg LNG Shell w Azji i Europie, wzmacniając zaangażowanie firmy w czystsze rozwiązania energetyczne.

Lipiec był świadkiem największej transakcji wydobywczej roku w Ameryce Łacińskiej. Giganci wydobywczy BHP Group i Lundin Mining połączyli siły, by przejąć notowaną na giełdzie w Toronto argentyńską spółkę Filo Corp za 2,9 mld USD. Przejęcie to umożliwi rozwój projektów miedziowych Filo del Sol i Josemaria w Argentynie, kluczowych dla zaspokojenia rosnącego popytu na miedź w ramach globalnej transformacji energetycznej.

W sierpniu na dynamicznie rozwijającym się rynku nieruchomości przemysłowych w Meksyku doszło do przełomowej transakcji. FIBRA Prologis, wiodący fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości, nabył 77,1% udziałów w spółce Terrafina za około 2,5 mld USD, wliczając w to zadłużenie. Transakcja ta wykorzystuje trend nearshoringu, umacniając pozycję FIBRA Prologis jako lidera w regionie.

Wrzesień przyniósł kolejną znaczącą transakcję wydobywczą. AngloGold Ashanti, jeden z największych na świecie producentów złota, ogłosił wartą 2,5 mld USD ofertę przejęcia spółki Centamin. Przejęcie, skoncentrowane na flagowej kopalni złota Sukari w Egipcie, pozycjonuje AngloGold Ashanti jako czwartego co do wielkości producenta złota na świecie i podkreśla rosnącą atrakcyjność egipskiego sektora wydobywczego.

W październiku argentyński region łupkowy Vaca Muerta znalazł się w centrum uwagi, gdy Pluspetrol zgodził się nabyć sześć bloków naftowych od ExxonMobil za kwotę szacowaną na 1,7 mld USD. To strategiczne posunięcie zwiększa obecność Pluspetrol w jednym z największych na świecie rezerw ropy i gazu łupkowego, wpisując się w długoterminową strategię ekspansji.

Więcej informacji na temat kluczowych transakcji w listopadzie można znaleźć w tym wydaniu naszego biuletynu, który zawiera więcej spostrzeżeń, które obiecują przygotować grunt pod trendy transakcyjne w 2025 roku. Dziękujemy za pozostanie z nami przez ten dynamiczny rok i życzymy udanego i pomyślnego 2025 roku!

Jesteś zainteresowany analizą obszaru M&A? Poproś o demo naszej platformy tutaj.